Quando a gente começa a querer sair da Caderneta de Poupança, iremos nos deparar com diversas opções tanto na Renda Fixa quanto na Renda Variável.
Neste artigo, você entenderá um pouco mais sobre CDBs (Certificado de Depósito Bancário). Essa é uma das principais formas do banco captar recursos e custear suas operações.
Na sigla, CDB significa Certificado de Depósito Bancário. É um investimento em Renda Fixa, pois quando investimento nesse ativo, nós já sabemos quanto ele irá render ao final do período estabelecido.
Só quem pode emitir CDB são os bancos. Quando investimos em um CDB, estamos emprestando dinheiro ao banco e com esse recurso, o banco utilizará para qualquer operação, desde aumento de caixa até diferentes operações de crédito.
Por não ter lastro, o banco pode emitir um CDB a qualquer momento e sem limite de quantidade. É a melhor e mais fácil maneira do banco captar recursos.
CDB Pós-Fixado: Esse é o tipo de CDB mais comum que você encontrará. Em geral, um CDB pós-fixado é dado em porcentagem de algum indicador e esse indicador geralmente é o CDI.
Exemplo: CDB 100% do CDI
CDB Prefixado: Nesse caso, você já sabe quanto irá render seu dinheiro ao final do período acordado.
Exemplo: CDB 10% ao ano
CDB Híbrido: Se você optar por um híbrido, verá que ele terá duas taxas onde uma é fixa e outra é atrelada a algum indicador.
Exemplo: CDB 4% ao ano + IPCA
Observação: É importante entender a diferença entre o Prefixado e o Pós-Fixado. No caso do Prefixado, você terá uma taxa que não sofrerá alteração ao longo do tempo do contrato. Esse tipo de investimento é bom quando você entende que ao longo do período do contrato, dificilmente a inflação vá ultrapassar percentual.
Por exemplo, encontrei um CDB 10% ao ano e só irei retirar no prazo de três anos. Hoje, a inflação está a 5% ao ano, mas acredito que daqui a três anos, a inflação não passará de 10% ao ano. Diante disso, seu dinheiro não ficará desvalorizado. Agora, se você entende que o cenário é de uma inflação subindo nos próximos anos, então é mais inteligente optar por um Pós-Fixado, onde o investimento ficará atrelado a um percentual de um índice que em geral é o CDI.
Atualmente, você tem excelentes opções de investimentos em CDB e pode começar a investir com 1 real. Isso mesmo, com apenas um real, você pode adquirir um CDB “decente”.
Atualmente, o CDB é um dos investimentos mais seguro do mercado, mas isso não quer dizer que o CDB esteja livre de risco, pelo contrário, existe.
O único risco que você corre quando investe em um CDB é se o banco que emitiu o CDB estiver em processo de falência, caso contrário, tudo indica que você poderá receber seu dinheiro no prazo acordado.
Quanto maior for o banco, maiores são as chances que você receberá ser dinheiro de volta.
Mas as coisas mudam quando trazemos para a conversa o famoso Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Os investimentos em CDB são protegidos pelo FGC e isso quer dizer que caso o banco informe que não tenha condições de devolver o dinheiro que você emprestou a ele por meio de um CDB, o FGC entra em ação para garantir que você receberá o seu dinheiro, mas com um adendo.
O FGC só se responsabiliza por devolver até 250 mil reais, por instituição financeira, em um valor global de 1 milhão de reais.
Resumindo, se você possui 1 milhão de reais para investir, então não coloque todo esse dinheiro em apenas um CDB, mas diversifique em no mínimo, quatro bancos para que você tenha a garantia que receberá o dinheiro de volta.
Na prática, se você tiver 1 milhão de reais em um único CDB, o FGC pagará apenas 250 mil reais. Se você tiver 1 milhão de reais divido em dois CDBs de bancos diferentes, o FGC te pagará 250 mil reais por CDB.
Cenário 01: Tenho 1 milhão de reais e investi no CDB do Banco Itaú. Se o Banco Itaú falir, eu receberei apenas 250 mil reais do FGC.
Cenário 02: Tenho 1 milhão de reais e investi 500 mil em dois CDBs de bancos diferentes. Os dois bancos declaram falência e o FGC me paga 250 mil reais por instituição.
Cenário 03: Tenho 1 milhão de reais e investi 250 mil reais em quatro CDBs de bancos diferentes. Os quatro bancos declaram falência e o FGC me devolverá 250 mil reais por instituição, ou seja, receberei 1 milhão de reais.
Cenário 04: Tenho 1 milhão e 500 mil reais e investi 250 mil reais em dois CDBs de bancos diferentes e 500 mil reais em mais outros dois CDBs de bancos diferentes. Como o FGC só poderá me devolver 250 mil reais por instituições no valor global de 1 milhão de reais, eu receberei 250 mil reais por CDB, somando dará 1 milhão de reais, ou seja, perdi 500 mil reais.
Um banco falir não é nada de outro mundo, praticamente todos os anos temos um banco falindo no Brasil. Mas quando falamos dos grandes e médios bancos do nosso país, dificilmente eles vão quebrar inesperadamente e com a proteção do FGC, investir fica muito mais seguro, até mesmo em pequenos bancos, pois sabemos que teremos a proteção dessa instituição.
Apenas dois fatores podem afetar diretamente o rendimento de um CDB.
Tamanho do Banco: Quanto maior e mais forte for o banco, menor será a rentabilidade que ele te oferecerá, afinal de contas, para ele não é difícil captar clientes, pois muitas pessoas preferem investir em um Banco Itaú do que investir em um Banco Inter, por exemplo.
Liquidez: Quanto maior for a liquidez, menor será a rentabilidade. Se o banco lhe oferece um CDB com liquidez diária, então quer dizer que a qualquer momento que você quiser, poderá pedir o dinheiro de volta e consequentemente, fica mais complicado para o banco contar com o seu dinheiro para fazer negócios, por outro lado, quanto menor for a liquidez, o banco sabe que dentro daquele período, você não poderá recuperar o dinheiro e com isso, eles terão mais tranquilidade para trabalhar com seu dinheiro. Então, quanto maior for o prazo para o banco devolver o dinheiro para você, mais tempo ele terá para usar o seu dinheiro e poderá te oferecer uma rentabilidade muito melhor, já em caso de liquidez diária, o banco não poderá contar muito com o seu dinheiro, pois sabe que a qualquer momento você poderá pedir de volta.
O CDB sofre tributação do Imposto de Renda e ele é retido na fonte e em alguns casos, o IOF também atua em cima de investimentos em CDB.
Os rendimentos são tributados conforme alíquota regressiva do Imposto de Renda, que vai de 22,5% a 15% de acordo com o prazo que o dinheiro ficou investido.
Período | Alíquota do IR
Até 180 dias = 22,5%
De 181 a 360 dias = 20%
De 361 a 720 dias = 17,5%
Acima de 721 dias = 15%
Já em relação ao IOF, ele só irá atuar quando você deixar o seu dinheiro investido por menos de 30 dias. Então, se comprei um CDB hoje e amanhã já quero pegar meu dinheiro, irei ser tributado em 96% sobre a rentabilidade e esse percentual vai diminuindo até chegar ao dia 30 e chegar a 0%.
Vantagens: Em geral, possui uma rentabilidade maior que a Caderneta de Poupança (rentabilidade). Existem CDBs com liquidez diária que podem servir como um excelente local para você guardar sua reserva de emergência (liquidez diária) e é um investimento de baixo risco, afinal de contas, possui a proteção do FGC (segurança).
Desvantagens: Mesmo rendendo mais que a Caderneta de Poupança, o CDB sofre tributação do Imposto de Renda (tributos). Enquanto na Caderneta de Poupança não precisamos pesquisar, pois a Poupança de qualquer banco rende a mesma coisa, não se aplica para o CDB, afinal de contas, cada banco oferece o rendimento e a liquidez que quiser, então é necessário pesquisar para encontrar um bom CDB (é preciso pesquisar). Alguns bancos e corretoras cobram algumas taxas administrativa sobre investimentos em CDB (taxa de administração).
Qual a rentabilidade desse CDB?
Para os casos de CDB, não aceite um CDB que tenha rentabilidade menor que 100% do CDI, caso contrário, você estará perdendo dinheiro. Além disso, o Tesouro Direto rende 100% do CDI e é um investimento muito mais seguro que qualquer CDB do mercado, então porque eu deveria aceitar comprar um CDB que oferece menos que 100% do CDI?
Qual a liquidez desse CDB?
Se você quer utilizar um CDB como um investimento para guardar sua reserva de emergência, então você precisa de um CDB que tenha altíssima liquidez.
Já se você quer apenas guardar para um objetivo de longo prazo, a liquidez não é algo tão importante para você nesse momento.
Esse investimento tem proteção?
CDB tem proteção do FGC, mas vale a pena confirmar no site do FGC se esse CDB está sendo acobertado pela instituição.
Qual é o sistema de tributação?
Saber se o investimento tem ou não tributação do Imposto de Renda faz total diferença no cálculo da rentabilidade.